（原标题：券业大事！2024年禁闭测试来了）

近日，券商中国记者从业内东谈主士处获悉，中证协向券商下发了《对于开展证券公司2024年度压力测试关联责任的见告》（下称《见告》）。中证协默示，为进一步健全证券行业压力测试机制，促进证券公司普及风险处分才调，根据《证券公司压力测试指引》（下称《指引》）关联纪律，中证协现组织证券公司开展2024年度压力测试责任。

据悉，今年度压力测试包含两个方面，一是证券公司2024年度笼统压力测试；二是证券公司场外繁衍品业务压力测试。

评估风险承压才调

《见告》称，证券公司2024年度笼统压力测试应涵盖公司各业务过火子公司。证券公司应以2023年12月31日为基期，以2023年度推敲情况为基础，纠合2024年度预算和推敲推敲，在对改日一年商场环境作念出审慎判断后，测试公司在股票及债券下落、债券及交游敌手背信率上涨、业务界限下降等顶点情况下，公司改日一年净本钱、流动性等风控观念和合座财务观念气象，评估公司的风险承压才调。

本次笼统压力测试风险因子主要包括商场风险、信用风险、推敲风险、流动性风险、操派头险等，各风险因子的压力情景等分为轻度、中度、重度三个情景。其中，商场风险、流动性风险及公司推敲业务界限的各情景参数由中证配合和给定；信用风险、操派头险等各情景参数由证券公司根据自己业务开展及对商场环境的分析审慎细目。

中证协默示，各证券公司应高度怜爱笼统压力测试，指派高管分担压力测试责任，指定挑升部门和东谈主员具体引申压力测试，各关联部门积极配合，保险压力测试责任班师进行。各证券公司压力测试申诉按照“测试基本情况、测试风险要素、情景参数及传导模子、测试成果及分析、风险应酬措施及提议”的步地编写。证券公司应针对可能存在的风险进行详备照实样式，不得瞒报漏报。

证券公司场外繁衍品业务压力测试方面，测试主体为归天测试见密告布之日有存量业务的场外期权交游商，测试范围为柜台场外繁衍品业务。本次压力测试以基准日(2023年12月29日)当日各地点收盘价为基准，当日存续且未了结的场外繁衍品合约、浮动收益凭据及对冲交游抓仓为主要测试对象，笼统遮掩商场风险、信用风险、操派头险、流动性风险等多种风险分析，教育交游商在顶点情形下的风险承受与风险应酬才调。

健全常态化压力测试机制

旧年7月21日，中国证券业协会发布了校正后的《指引》，重心健全了常态化压力测试机制，完善压力测试主动触发情景，完善证券行业压力测试顺次准则，提高证券公司压力测试责任水平。

《指引》是对此前国法的校正。《指引》初次发布于2011年3月，并于2016年12月进行校正，从压力测试的基本保险、压力测试经由和武艺、压力测试申诉和期骗三个方面临证券公司压力测试责任机制作念出了原则性和教唆性纪律，教唆证券公司有序开展压力测试责任，对行业合座风险评估和公司推敲有打算起到禁闭作用。

中证协发现，比年来，证券行业粗略按照《指引》条目如期开展压力测试，但也发现部分证券公司存在对压力测试责任怜爱进度不高、常态化压力测试流于步地、参数配置过于宽松、传导模子过于简便、重心业务尚未十足遮掩等问题。按照问题导向原则，本次《指引》校正重心健全了常态化压力测试机制，完善压力测试主动触发情景，提高压力测试前瞻性和实时性，扩充压力测试遮掩风险要素范围，强化压力测试成果期骗和查验评估条目，普及压力测试全面性和施行性，优化压力测试计量武艺，编制压力测试参考案例，指点行业科学审慎配置压力情景参数及传导模子。

据悉，《指引》健全常态化压力测试机制。包括条目证券公司健全压力测试触发机制。条目证券公司应当确保压力测试遮掩全面，针对存在潜在紧要风险的业务领域应配置有针对性的压力情景和风险参数。条目证券公司配置压力测试主动触发机制，实时开展专项压力测试或根据处分需要开展笼统压力测试，识别潜在风险并灵验防护化解，提高压力测试的针对性和灵验性，并优化革新压力测试主动触发情景。

责编：王璐璐

校对：王朝全bat365app